蜂巢 交易指南
掌握点对点永续交易的艺术。学习如何创建仓位、管理风险并像专业人士一样导航清算系统。
开始之前
交易涉及重大风险。只用您能承受完全损失的资金进行交易。本指南仅供教育目的，不构成财务建议。
创建多头仓位
多头仓位是押注代币价格上涨的赌注。当您做多时，您实际上是在用杠杆购买上涨价格走势的敞口。
多头仓位机制
- • 入场： 仓位在当前市场价格开启
- • 盈利： 代币价格上涨超过您的入场点
- • 亏损： 代币价格下跌低于您的入场点
- • 清算： 价格跌至您计算的清算阈值
多头仓位示例
场景： 您认为PEPE会上涨
操作： 用100 USDC开启10倍多头仓位
入场价格： $0.00001
清算价格： $0.000009 (10倍杠杆下入场价格下跌10%)
如果PEPE涨到$0.000011 (+10%)： 您的利润 = 100 USDC (您保证金的100%收益)
创建空头仓位
空头仓位是押注代币价格下跌的赌注。非常适合从市场调整或明显的泡沫情况中获利。
空头仓位机制
- • 入场： 仓位在当前市场价格开启
- • 盈利： 代币价格下跌低于您的入场点
- • 亏损： 代币价格上涨超过您的入场点
- • 清算： 价格上涨至您计算的清算阈值
空头仓位示例
场景： 您认为DOGE被高估
操作： 用200 USDC开启5倍空头仓位
入场价格： $0.10
清算价格： $0.12 (5倍杠杆下入场价格上涨20%)
如果DOGE跌到$0.08 (-20%)： 您的利润 = 200 USDC (您保证金的100%收益)
风险管理
理解杠杆
杠杆放大您的潜在收益和损失。更高的杠杆意味着：
- 从较小的价格变动中获得更大的潜在利润
- 更高的清算风险
- 清算价格更接近您的入场点
杠杆指导
2-5倍： 保守，适合初学者
5-10倍： 中等风险，需要市场知识
10倍+： 高风险，仅适合有经验的交易者
仓位大小
单次交易的风险永远不要超过您总投资组合的1-5%。即使有强烈信念，也要保持个人仓位大小可控。
理解清算
当您仓位的未实现损失达到您的初始保证金时，就会发生清算。我们的预言机系统持续监控价格并自动平仓达到清算阈值的仓位。
清算公式
多头仓位： 清算价格 = 入场价格 × (1 - 1/杠杆)
空头仓位： 清算价格 = 入场价格 × (1 + 1/杠杆)
空头仓位： 清算价格 = 入场价格 × (1 + 1/杠杆)
避免清算
- 对波动性代币使用较低杠杆
- 定期监控您的仓位
- 在接近清算前平仓
- 考虑市场条件和波动性
获利策略
止盈水平
基于以下因素设定现实的利润目标：
- 代币的历史波动性
- 市场条件
- 技术分析水平
- 您的风险回报比率
部分获利
考虑在盈利仓位朝您有利方向移动时平仓部分：
- 在50%利润时平仓25%
- 在100%利润时平仓50%
- 让余下部分带止损继续运行
市场流动性考虑
记住蜂巢是点对点运作的：
- 高流动性市场： 有很多交易者的热门代币，容易进出
- 低流动性市场： 新的或不热门的代币，平仓可能延迟
- 无流动性： 您可能是唯一交易者，仓位可能保持休眠直到其他人加入
流动性提示
在进入不太热门的代币之前，检查最近的交易活动和仓位数量。热门模因币和主要代币通常有更好的流动性。
常见交易错误
过度杠杆
使用过多杠杆，导致在小幅价格变动时快速清算。
FOMO交易
基于炒作而非适当分析或风险管理进入仓位。
忽视清算风险
不监控仓位或不了解它们离清算有多近。
没有退出策略
在没有预定利润目标或止损水平的情况下进入交易。